行业分析 点击： 2019-02-10
7月5日，早盘两市开盘涨跌不一，沪指小幅高开后快速冲高，收复3000点整数关后维持窄幅震荡走势。截止收盘，沪指报3007.11点，涨幅0.62%。号外财经注意到，盘面来看行业板块涨多跌少，其中船舶制造、次新股、水利建设、氟化工、海工装备、地热能、三旧改造等涨幅居前。
巨丰投顾认为，近期通胀压力下，货币宽松预期升级，权重股纷纷表现下，成交量逐步释放，增量资金小幅介入迹象明显，股指成功突破3000点后短期会有震荡，如若回调将迎来低吸良机。中泰证券判断，7月市场先抑后扬的概率极大，最佳策略是逢高减仓，寻找更好的买点，预期指数全月呈现V 型走势。投资主题方面，建议选择高景气行业下实体与科技突破相结合的军工和医药主题。
<<号外财经>>发现，公募基金此时很冷静，对于下半年投资心中早已有数。
一家大型基金公司的基金经理坦言：“成长股的牛市已持续较长时间，很多股票被过度研究，机构对于成长股集中持仓，如果盈利不能超预期，需要警惕踩踏效应。”在其看来，2016年盈利有弹性是周期股，今年在供给端和需求端都会有政策配合。成长股如果不能超预期的话，还是要有所警惕的。
更有基金经理明确表示，三季度可把握两条主线进行投资：一是价值发现，经过一年的市场调整，有一部分被错杀的股票，比如前景不错的行业个股、行业龙头和成长白马股等，可以逐步挖掘其投资价值;二是前期热点的延续，即新能源汽车、智能驾驶、半导体等行业。
南方基金新生代基金经理李振兴表示，在基金管理上，信奉“双管齐下，守正出奇“的思路：“守正”指的是精细筛选低估值、高股息率的价值股，交易上寻求市场低点左侧稳步布局，关注食品饮料、家电、汽车、制造业、公用事业等板块;“出奇”则是积极发掘基本面向上突破、估值合理的优质成长股，力求做到研究和跟踪均领先市场，以灵活的仓位和交易策略捕捉投资机会，关注TMT、高端制造、环保、新能源等新兴产业。
好买基金研究中心也表示，退欧余震还未“轮廓渐明”，PMI荣枯线震荡意味经济反复磨底，两融余额虽恢复到8500亿水平但难改存量博弈现状，此三点定调了当前市场的震荡行情。但六月下旬以来央行流动性方面维稳意图明显，CPI显示通胀压力有所回落，7月的中报行情亦值得关注，往后可提前布局G20相关主题。在基金配置方面，建议投资者关注长信量化先锋、中欧新蓝筹、嘉实优质企业和兴全轻资产等。