网贷“攻坚战”：防风险，重合规

不觉间，P2P网贷行业的合规整改已跨过两年，P2P作为新金融时代的创新理财方式，本着为普惠金融和服务实体经济服务目的，却走上了“弯路”。这也意味着具备金融属性的P2P需要从业人员更为专业的金融能力，“草莽英雄时代”不复存在。目前，网贷行业处于专项整治阶段，也就有了解决风险、缓释风险、解决存量问题的特征和特点。而等待专项整治有了阶段性的成果或者是结束之后，P2P网贷是备案制还是牌照制或将会有明确的结果。

1、防范风险为重

今年以来，网贷行业陷入层层危机，其中流动性风险被提及最多。事实上，流动性风险并非一蹴而就，一些P2P平台自身产品设计不合理，投资人信心下降，致使资金大面积逃出。一时间整个行业出现普遍性成交量大幅度下降、资金流出加速、大规模债权转让等现象。

诚然，网贷行业出现信心坍塌式下滑与存在资金池、自融等违规平台不无关联。但自2016年8月24日，监管政策早已将可能产生风险的违规业务“拒之门外”，并要求网贷平台加紧合规整改。换言之，监管层认可P2P行业的存在价值，并希望能够合规发展。

近期，人民日报发文表示，互联网金融领域风险事件时有发生，专项整治工作尚未完成。为此，江苏省金融办全面梳理省内各类金融风险，向13个设区市政府分别发函，提示包括特定风险点在内的风险，督促逐一建档、逐项处置。持续深入开展互联网金融风险专项整治，整治领域拓展到虚拟货币、ICO、校园贷、现金贷等，对摸底排查阶段确定的重点对象进行现场检查和处置。

“这一年多网贷行业整治是存在实际效果，毕竟这些政策文件的出台，提前结束一些‘骗子’平台。一位业内人士向新金融头条表示，彼时的网贷行业监管处于逐渐收紧状态，但是网贷平台数目众多，地方性政策并不统一。因此，P2P行业实现完全出清不现实也存在难度。

2018年，网贷行业面临新的开局，备案延期后108条紧急出台，而梳理整个文件中关于“备案”二字并未提及。对此，有业内人士提出，针对108条合规检查的重点已经从原本的关注平台业务的合规，转变为注重突出问题和风险性把控。

中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为，108条其实还是侧重于业务合规，目前整个行业处于专项整治阶段，所有的规则都是围绕互联网专项整治而来，那也就有了解决风险、缓释风险、解决存量问题的特征，这也是1-2年专项整治的特殊性造成。

“备案只是一个水到渠成的过程，当业务合规、不触碰红线以及风险缓释的情况下，网贷机构都会有一个备案的这种方向。但目前来看，这应该是一个更加高标准的备案或者说是牌照管理。至于是如何称呼还在思考或者探讨过程中。”

众所周知，网贷行业才经历了十余年的发展历史，相对银行等传统金融机构拥有百余年的发展史而言，P2P更显“稚嫩”。因此，P2P网贷一边结合互联网时代的技术进行合理创新，另一方面也需要向传统金融机构学习。“网贷创新是需要包容，这样才能走的更远，但也不能刚学会走路就想着跑了，或者想超越什么。”上述业内人士表示，目前行业现状就是警示一些从业人员，现在的互金企业需要更为专业的金融能力，而不是草头班子就能做的了。

2、信心来自合规

近几月，网贷行业遭遇雷潮，投资人信心丧失，一些本有意愿还款的借款人浑水摸鱼。据新金融头条不完全统计，自网贷整治办要求网贷平台上报恶意逃废债以来，共有137家P2P平台上交名单，其中部分名单提交了三次名单。

“网贷监管政策体系进入到了落地执行周期，整改提速，各地网贷平台正努力进行合规或良性退出，良币驱逐劣币，行业风险初步在监管的可控范围之内，这向金融稳定运行迈进了一大步。”北京市互联网金融行业协会党委书记、91科技集团董事长许泽玮表示，监管标准统一，政策预期明确，对于那些一直在踏踏实实合规做业务，主动拥抱监管的平台来说，已经看到了曙光。

口袋理财相关负责人向新金融头条表示，网贷行业的信心来自于合规，P2P平台需要坚持网贷信息中介的定位，严格按照108条进行整改。

实际上，除却打击逃废债、上报名单、设置退出机制外，监管层一直不断释放利于行业信号。日前，8月15日，中国金融监管部门正持续推进P2P风险化解工作。银保监会召集四大资产管理公司(AMC)高管开会，要求四大AMC主动作为以协助化解P2P暴雷风险，维护社会稳定。但目前这只是初步意向， AMC参与还有很多的困难和障碍。据内部人士透露，AMC参与的操作上主要有两条渠道，帮助收购债权或托管问题平台。

更为利好的消息是，近期，浙江互联网金融联合会、杭州市互联网金融协会在杭州联合召开“P2P网络借贷行业加强自律、合规发展座谈会”。省内13家城商行、3家资产管理公司和2家证券公司、部分网贷参加。据了解，会上10家金融机构与8家网贷机构进行了签约，内容包括但不限于机构协助平台加快不良资产的处置，提高资产质量，而两者的合作不仅仅停留在存量资产风险的化解上，金融机构还将把自身专业优势输出给平台未来业务合规发展。

据悉，此次座谈会旨在积极推动网贷机构承担企业责任，依法合规经营，提升业务质量，强化抗风险能力，提高经营透明度，加强信息披露，自觉接受社会监督。同时也促进金融机构从增强经营管理、完善业务规则，优化资产结构等方面帮助网贷机构缓释流动性风险，提升风险防范能力。

当然，此次网贷行业“暴雷”式洗牌会洗掉劣币平台，还有一些风控实力差的平台会逐渐出局，而余留下的平台应齐心协力恢复重建行业信心、市场信心。目前而言，互联网金融的风险防范和控制以及接下来的疏导工作将会是重点，未来行业将步入发展正规。