期货交易的本质是什么

首先我们要了解，期货是与现货相对的，可以现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品也可以是金融工具，还可以是金融指标。投资者可以对期货进行投资或投机，对期货的不恰当投机行为，将导致金融市场的动荡。因其特殊的交易制度和交易特点使其风险巨大，但同时伴随的是高收益。

众所周知，期货市场是很残酷的，期货账户存活率也很低，看起来很恐怖，如洪水猛兽。其实做期货投资，真正的恐怖之处并不是期货的高比例杠杆交易，也不是你一下赔了多少钱，更不是你还处在赢少亏多的探索阶段。 真正恐怖之处在于基于人性弱点难以克服、自身悟性过于浅薄、个人品格成严重桎梏等诸多因素影响，对很多人来说，终其一生也无法成功。也就是说，对于绝大多数人来说，成为稳健获利的成功投资人士，实现以交易为生的梦想，是一生都无法完成的任务。绝大多数散户来到这个市场，是为这个市场提供食物的，没有一批又一批的散户，这个市场将不复存在！主力机构和少数期货老手是食物链的顶层，新人是食物链的底层。中间一大批做了几年已经被榨干的不新不老的散户，已经没什么资金了，又不愿意离开，做着咸鱼翻身的梦，这批人才是最悲哀的人。

那么，如何才能成为市场中真正赚钱的少部分人呢？我认为其本质还是要做到“以小博大”，我这里所提到的“以小博大”，不是指平常我们所谈的保证金的杠杆作用，而是在期货交易中“如何用小的亏损去搏取大的利润”的问题。为了说明这个问题，我先来分享一个小故事：

英国曾经有一个老太用扔硬币的方法决定做多还是做空，如果错了就亏一块钱，而对了则赚三块钱，盈亏比3：1，她每年以此方法获得30%的收益，超过很多基金经理。这是不是很有趣，用扔硬币的方法居然每年能赚30%。为什么？原理很简单，英国老太的做法看似滑稽，但完全契合“以小博大”的交易理念，因此，她能获得很好的收益。是的，如果每次交易都是亏1%，赚3%，那么你就有25%的成功率，你就可以盈利了。如果你再努力一点，胜率达到50%，那早已赚得盆满钵满了。这就是以小博大的魅力，期货交易的真谛也在于此。又比如你有100万元，你的目标是赚100万，那你可以用这100万中的20万去博100万，5次交易你只要做对一次，你就亏不了钱，做对两次就可以盈利。

事实上，以小博大是一种自我保护机制，在你对行情的判断连续出现失误的情况下，每次损失越小，在市场上的生存时间就越长，起死回生的概率也就越大。大道至简，赚钱的方法说破了都很简单，以小博大的交易理念也并不是什么秘密，但又有多少人冷静地思考和执行过。

其实在中国古代很早就有一名人运用这一方法理念，取得了很好的成果，他就是战国时期的赵国上卿蔺相如。蔺相如当初以赵王随从身份参与秦赵谈判，咫尺间突然拔剑要挟秦王，以命相博迫使秦归还赵地，取得外交上重大胜利，归国后因此受赵王礼遇，“位在廉颇之右”。但这却引起大将廉颇不满，廉颇为赵军统帅，浴血沙场屡建功勋，此前地位远在蔺相如之上，如今忽然被蔺相如超越，心里当然老大不服。蔺相如一介书生，仅凭性命一博加之三寸不烂之舌，轻而易举就获如此高位，自己战场上拼杀多年，难道功劳反不如他吗？廉颇是个武将，心有不服不敛不藏，心直口快：甭他小子得意，看我不给他点颜色看看！于是就开始没事找茬，非要羞辱蔺相如不可。蔺相如此时却表现得很有胸怀，知廉颇故意找茬，凡事都主动忍让，朝堂礼让路上躲避，这让手下很不理解：主人怎么这般胆小怕事？蔺相如耐心开导：秦王比廉颇厉害不？我连秦王都不怕，怎么会怕他廉颇？我这是为了国家，我和廉将军一文一武扶佐赵国，如果内讧那还不被敌国所乘？这话说得入情入理，传到廉颇耳中使他大感羞惭：是啊！人家这般胸怀，比较起来咱也忒心胸狭窄了！于是廉颇向蔺相如负荆请罪，上演了一出“将相和”，那之后两人真就成了好朋友，共同扶佐赵国使敌国不敢小觑。

我们不谈那么多国家利益人生大道理，就以蔺相如对秦王那一性命相博，显然是“以小博大”，成不成功是一回事，至少那是小赔而大赚，而且大赚的概率偏大，这样做理所当然。对廉颇却正好相反，廉颇一介武夫，与蔺相如较劲时地位更在其下，蔺相如如果与之相争，显然就是“以大博小”了，成不成功是一回事，至少那是大赔而小赚， 而且大赔的概率偏大，不去冒这个风险也是明智的选择。

在现实中的生意场上，我们一般都是以大搏小。几乎每个商家都知道“薄利多销”的道理，所有的商品，一支钢笔、一件衣服、一台电脑、一辆汽车，商家的利润有多少哪，平均也就10%-20%的利润，超过50%，那就算是暴利了。但做期货不一样，期货风险高收益高，需要以小的止损去博出大的行情。注意，我用的是“博”字，而不是“赌”，中国文字就是这么精妙，一字之差，千里之谬，十赌九输，但是博弈却可以赢，博好了还可以双赢！“博”就是止损，就像商品的清仓甩卖，眼看着行情不好了，还是保本或者少亏点处理的好，否则来年商品的款式和型号不流行了，可能血本无归啊！但是这样的情形并不是经常出现，因为你在进货前一定是经过多方考察的，而且你是这行里的老手，经验丰富，所以大部分情况下都是生意兴隆的，顺利地赚到了那20%左右的利润，只是有时候偶尔看走了眼，货不好走，那没办法，亏本10%也要轻仓，否则就会影响下一笔买卖，虽然一笔买卖你赔了，但是你并不懊恼，因为你知道这不是亏损，而是做生意的成本。

同样的，做期货也是，止损出现的次数越少，你做交易的成本就越低，你的本领越高明，技术越精湛，你博出利润就越大，这才是真正意义上的“以小博大”！ 解决好了上面的问题，真正领悟到“期货交易的本质是以小博大”你才算是投机入门了，起码不会在错误的方向上狂奔，迷失自我。只要理念正确，再假以时日修炼，必将修成正果！至于技术的问题，却是法无定法，需要通过不断学习总结找到适合自己的方法和盈利模式。道与术的关系，亲，您懂得！

总之，要充分认清市场，运用“以小博大”的交易理念，做好风险管理，先知而后行，你才能最后做到知行合一。