期权成交量放量_个股期权迎放量式暴增,了解原理并掌握方法才能立于不败之地

成交  点击:   2019-02-13

近年来,随着中国金融市场的快速发展以及进一步对外开放,金融行业的各项制度改革,各类金融衍生品将陆续推出,大大丰富国内投资人的投资渠道。专家学者以及权威媒体普遍认为,中国的金融改革正在逐步进入深水区,一方面政府要保持金融行业的活力,另一方面又要让金融更好地支持国内实体产业,这就对我国的金融监管部门提出了更高的要求。这样才能做到市场的健康良性发展。

2017年到2018以来,国内场外期权市场迎来爆发式增长,尤其场外个股期权快速发展,成为金融市场去杠杆背景下的一道靓丽风景线。但是鱼龙混杂的投资平台,五花八门的投资方式,却让投资人望而却步。中国场外个股期权的出现与交易量迅猛增长,表明我国金融环境在变得更好,市场更加健全,对于投资者来说,这是一件好事。但投资人如何保证自身在场外个股期权的交易中的利益不受损失呢?
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场外个股期权业务开展主要分为四个阶段。一是交易准备阶段,客户与券商签署协议,并进行交易前准备;二是交易结算阶段,客户支付期权费,券商初步建仓;三是券商展业阶段,券商根据市场变化动态调仓以对冲风险敞口;四是到期结算阶段,客户决定是否行使权力,券商完成平仓并根据合约内容进行支付。
个股期权为投资者锁定风险和提供杠杆。个股期权具有损失确定、高杠杆(10-20倍)、监管约束较小和可定制化等优点,在其他杠杆融资工具受到严格约束的情形下,个股期权更加受到私募地青睐。如果到期日股价高于行权价格,投资者仅付出少量期权费就赚到了现价与行权价的差价,放大投资杠杆;如果低于行权价格,投资者仅损失期权费,锁定了风险。
券商收取期权费但承担交易融资成本。个股期权的费率较高,通常在5%-30%之间;业务直接成本主要包括交易成本和融资成本,对冲频率越高,对冲效果越好但佣金费用支出也越多。在IFRS9准则下,短时间内的股价大幅震荡会放大券商风险敞口。
在股市中,如果我们既能控制非常低的风险,又能追逐高额的利润,操作理解又简单,那么无疑是最好的工具!这样的工具实际上已经出现了,这就是-场外个股期权。而大多数人还处在怀疑和求证阶段中。美好的事物并不是一开始就是美好的,而是取决于它能否最大化满足人们的本性需求。接下来和看看场外个股期权,到底满足了什么需求?
(1)个股期权天然的具有杠杆,一般5-70万购买100万市值一个月收益权,极大的提高资金利用率和收益水平
(2)个股期权天然的不会被强平(在期限内),按照常人的理解我5万购买100万市值,那么是不是只要跌5%我就会被强平,不!被强平的是配资或者期货,跌50%也不会被强平,不要问为什么,这就是它的天然属性,极大的控制了风险
(3)个股期权不要求你承担超过部分的亏损,简单单就是不会追加保证金爆苍。比如购买100万市值,下跌50%,按照常人理解是应该赔偿超过部分的损失,但在期权上不会。所有的最大的风险就是期权费。
期权市场风险及规范发展:
类似美国、日本、德国等发达国家,其金融体系非常发达,可以说金融行业成熟是发达国家的一个显著标志,中国自改革开放以来,金融行业虽然经历了长足进步,但是底子薄、根基浅的先天影响还在,无法一蹴而就。由此而来,国内相关金融机构推出某项金融产品、金融衍生品时,都会带来一些波折。
中国证监会国际业务委员会认为,场外期权交易由于是崭新的价值投资渠道,前期类似于私募基金之类的参与方,由于备案制的监管模式,风险可能会较高。为此,特别提醒广大投资者,通过私募通道参与场外个股期权容易发生不必要的风险。
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